{"id":10515,"date":"2025-09-02T14:58:17","date_gmt":"2025-09-02T14:58:17","guid":{"rendered":"https:\/\/cerem.ma\/?p=10515"},"modified":"2025-09-02T15:01:39","modified_gmt":"2025-09-02T15:01:39","slug":"risque-pour-les-banques-marocaines","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/ahmedazirar.com\/fr\/2025\/09\/02\/risque-pour-les-banques-marocaines\/","title":{"rendered":"Risque pour les banques marocaines"},"content":{"rendered":"\t\t
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Risque pour les banques marocaines<\/h2>\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t\t<\/div>\n\t\t<\/div>\n\t\t\t\t\t<\/div>\n\t\t<\/section>\n\t\t\t\t
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La Directive europ\u00e9enne 2024-1619 impose aux succursales de banques de pays tiers un cadre prudentiel unifi\u00e9 et plus strict. Pour les groupes marocains pr\u00e9sents en Europe, la facture s\u2019annonce lourde, selon Fitch Solutions : co\u00fbts de conformit\u00e9 en forte hausse, risque de restructurations forc\u00e9es et menace sur les transferts des Marocains r\u00e9sidant \u00e0 l\u2019\u00e9tranger. La task force mise en place par Bank Al-Maghrib, le gouvernement et le secteur bancaire r\u00e9ussira-t-elle \u00e0 contenir la menace ?<\/p>

Dans une nouvelle Note d\u2019analyse,\u00a0BMI-Fitch Solutions<\/strong>\u00a0revient sur la\u00a0Directive 2024\/1619 (CRD6)<\/strong>\u00a0qui met en place un cadre harmonis\u00e9 d\u2019exigences minimales pour les succursales d\u2019\u00e9tablissements de cr\u00e9dit de pays tiers dans l\u2019Union europ\u00e9enne<\/strong>\u00a0(UE). Les changements introduits par la CRD6 pr\u00e9occupent les banques marocaines pr\u00e9sentes en Europe, mais aussi\u00a0Bank Al-Maghrib\u00a0<\/strong>et le gouvernement, en raison notamment de leurs impacts sur l\u2019activit\u00e9 des transferts des Marocains r\u00e9sidant \u00e0 l\u2019\u00e9tranger (MRE), qui constituent un pilier de la stabilit\u00e9 financi\u00e8re et \u00e9conomique du pays.<\/div>

Pour rappel, cette directive du 31 mai 2024, publi\u00e9e au \u00abJournal officiel de l\u2019UE\u00bb le 19 juin 2024, est entr\u00e9e en vigueur le 10 juillet 2024. Les \u00c9tats membres de l\u2019UE b\u00e9n\u00e9ficient d\u2019une p\u00e9riode de transition jusqu\u2019au 10 janvier 2026 pour transposer la CRD6 dans leur l\u00e9gislation nationale. Il s\u2019agit d\u2019imposer aux banques de pays tiers un cadre r\u00e9glementaire unifi\u00e9 et plus strict, aux m\u00eames normes prudentielles que leurs homologues bas\u00e9s dans l\u2019UE. Car, auparavant, la r\u00e9glementation des succursales \u00e9tablies par des \u00e9tablissements de cr\u00e9dit de pays tiers pour fournir des services bancaires dans un \u00c9tat membre relevait principalement du droit national de chaque \u00c9tat membre, avec des exigences r\u00e9glementaires variables, une situation jug\u00e9e risqu\u00e9e pour la stabilit\u00e9 du syst\u00e8me financier europ\u00e9en.<\/p>

Une facture lourde pour les banques marocaines<\/h3>

Selon les experts de BMI-Fitch Solutions, les banques marocaines actives en Europe sont donc \u00e0 la veille d\u2019un bouleversement majeur, car, \u00e0 d\u00e9faut de trouver une solution, elles seront significativement impact\u00e9es par ce socle commun d\u2019exigences en mati\u00e8re d\u2019autorisation, de supervision, de gouvernance et de reporting.<\/p>

La nouvelle directive introduit notamment une classification par risque des succursales \u00e9trang\u00e8res. Celles jug\u00e9es plus sensibles, notamment en cas de non-\u00e9quivalence r\u00e9glementaire avec l\u2019UE, devront se plier \u00e0 des obligations renforc\u00e9es. Autre contrainte majeure : les r\u00e9gulateurs europ\u00e9ens auront le pouvoir d\u2019imposer la conversion de succursales en filiales en cas de risque pour la stabilit\u00e9 financi\u00e8re ou d\u00e8s lors que les seuils d\u2019actifs (10 milliards d\u2019euros dans un \u00c9tat membre, 40 milliards \u00e0 l\u2019\u00e9chelle de l\u2019UE) seront franchis.<\/p>

Pour les banques marocaines, l\u2019enjeu est de taille. Elles devront affronter une hausse substantielle de leurs co\u00fbts de conformit\u00e9 : refonte des syst\u00e8mes internes, investissements dans de nouvelles technologies de reporting et, dans certains cas, restructuration de leurs activit\u00e9s europ\u00e9ennes.<\/p>

\u00ab\u00c0 court terme, nous pensons que ces mesures accro\u00eetront le risque strat\u00e9gique et pourraient nuire \u00e0 leur r\u00e9putation en cas de difficult\u00e9s de mise en \u0153uvre. Cependant, un potentiel avantage r\u00e9side dans l\u2019harmonisation des r\u00e8gles \u00e0 travers plusieurs march\u00e9s europ\u00e9ens, ce qui pourrait, \u00e0 terme, faciliter l\u2019expansion transfrontali\u00e8re, malgr\u00e9 les d\u00e9fis financiers et structurels initiaux\u00bb, estiment les experts de Fitch.<\/p>

Les transferts des MRE en ligne de mire<\/h3>

Au-del\u00e0 de la question du co\u00fbt, la menace touche directement la diaspora marocaine en Europe. Certes, les d\u00e9p\u00f4ts non r\u00e9sidents ne repr\u00e9sentaient que 1,8% du total des d\u00e9p\u00f4ts bancaires marocains en mai 2025, mais l\u2019impact potentiel se situe ailleurs : dans les transferts d\u2019argent des Marocains r\u00e9sidant \u00e0 l\u2019\u00e9tranger.<\/p>

En 2023, ces envois ont atteint 115 milliards de dirhams (117,7 milliards en 2024), renfor\u00e7ant le compte courant et les r\u00e9serves en devises du Royaume. Cependant, la hausse des co\u00fbts de conformit\u00e9 en Europe et les incertitudes op\u00e9rationnelles suscitent l\u2019inqui\u00e9tude des autorit\u00e9s. Avec la possibilit\u00e9 que les banques marocaines r\u00e9duisent ou m\u00eame quittent certains march\u00e9s europ\u00e9ens, la diaspora pourrait se retrouver avec moins de canaux de confiance pour d\u00e9poser des fonds ou envoyer de l\u2019argent vers le Maroc. Cette r\u00e9duction pourrait obliger les MRE \u00e0 recourir \u00e0 des canaux moins familiers, souvent associ\u00e9s \u00e0 davantage d\u2019inconv\u00e9nients, de co\u00fbts de transaction plus \u00e9lev\u00e9s et de d\u00e9lais, ce qui risquerait de freiner les flux de transferts. R\u00e9sultat : une possible \u00e9rosion des d\u00e9p\u00f4ts non r\u00e9sidents et un risque de d\u00e9rive des flux financiers hors du circuit bancaire.<\/p>

Bank Al-Maghrib tente de contenir la menace<\/h3>

Face \u00e0 ce sc\u00e9nario pr\u00e9occupant, rappelle Fitch, Bank Al-Maghrib a r\u00e9agi en cr\u00e9ant un groupe de travail, associant les minist\u00e8res et les banques concern\u00e9es, pour d\u00e9fendre les int\u00e9r\u00eats marocains aupr\u00e8s de Bruxelles et de chaque pays europ\u00e9en cibl\u00e9. Dans le cadre de ces efforts, une r\u00e9union bilat\u00e9rale avec le Tr\u00e9sor fran\u00e7ais \u00e9tait pr\u00e9vue en juillet pour finaliser un accord sur la mise en \u0153uvre de la directive. Mais, jusqu\u2019\u00e0 d\u00e9but ao\u00fbt 2025, aucun accord d\u00e9finitif n\u2019avait encore \u00e9t\u00e9 annonc\u00e9.En gros, la nouvelle directive europ\u00e9enne appara\u00eet comme un test d\u00e9cisif pour les banques marocaines. Si elle promet une harmonisation bienvenue du cadre r\u00e9glementaire en Europe, elle impose en contrepartie une adaptation co\u00fbteuse et contraignante pour les \u00e9tablissements \u00e9trangers. Pour le Maroc, le risque est double : voir ses banques fragilis\u00e9es sur le sol europ\u00e9en, et assister \u00e0 une d\u00e9stabilisation des flux financiers vitaux en provenance de sa diaspora.<\/p><\/div><\/div><\/div>\t\t\t\t\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t\t<\/div>\n\t\t<\/div>\n\t\t\t\t\t<\/div>\n\t\t<\/section>\n\t\t\t\t<\/div>\n\t\t","protected":false},"excerpt":{"rendered":"

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